首支权益产品一个月跌幅超6%，光大理财的新品吸引力在哪里？

记者 | 胡颖君

货币宽松环境下市场利率持续走低，传统固收类产品吸引力大打折扣，银行理财子公司加速推进权益投资。

9月25日，光大理财权益类净值产品“阳光红ESG行业精选”正式发售，这是光大理财成立以来推出的第三只权益产品，也是银行理财子公司发行的第五只权益产品。

光大理财将产品风险等级分为5级，“阳光红ESG行业精选”属于四星级较高风险产品，适合进取型投资者。个人投资者100元起投。募集下限较低，认购规模超过1000万元便可成立。

费率是该产品的一大优势：不收认购费和销售服务费，管理费0.8%，托管费0.05%。

从名称可以看出，该产品主打ESG投资。光大理财表示，采取 ESG 行业精选的投资策略进行投资，通过对行业景气、行业周期判断、估值比较、社会公益贡献、环保方面、企业核心竞争力、公司治理、未来业务空间等因素分析，对股票市场上的众多子行业进行分析比较，选取光伏、电动车、汽车电子等未来成长空间较大、估值合理行业进行重点配置。

该产品权益类资产投资比例不低于80%，固收和衍生品资产均不高于20%，建仓期为3个月。业绩基准为“中证800指数*70%+中债综合财富（总值）指数*20%+恒生收益率*10%”。

在此之前，光大理财先后推出了两只权益型产品：光大阳光红卫生安全主题精选和光大阳光红300红利增强基金。不过两只产品募集状况均不太乐观。前者成立规模不足5000万元，后者规模为8500万元——这与近期公募基金的火热发售形成了鲜明的对比。

华东一位银行理财子公司内部人士告诉界面新闻记者，母行渠道虽然强大，但是对接的客户风险偏好普遍较低，不少投资者购买银行理财仍然抱有“刚兑”预期，对权益型产品接受度较低。理财子公司需要开拓其他代销渠道，才能把产品推出去。

事实上，光大理财也在积极拓展外部渠道。9月初，光大理财在官网公告称，增加微众银行为代理销售机构，调整后，与公司开展理财产品代理销售业务的金融机构包括中信百信银行、江苏银行、杭州银行、上海银行、网商银行、微众银行等7家银行。

此外，公司还宣布与滴滴金融达成战略合作关系，业内猜测，此举或是为后续理财产品的营销做铺垫。

不过，对于目前的光大理财而言，最为关键的还是要修炼内功，加强投研团队建设，做好产品业绩。

官网数据显示，上述已经成立的两只权益理财产品均表现不佳。

截至9月22日，光大阳光红卫生安全主题精选的单位净值跌破1元，为0.9571元。近一个月净值跌幅达6.37%，成立以来下跌4.29%。Wind提供的数据显示，近一个月以来，普通股票型基金平均跌幅仅2.04%。

从净值曲线可以看出，之所以跌幅较深或与产品的建仓时点有关。该产品于8月底正式入场，伴随股市泥沙俱下，该产品遭遇大幅回撤，不到一周便跌破净值。

另一只产品光大阳光红300红利增强产品类似“指数增强型公募基金”，回撤相对较小，今年7月下旬成立以来单位净值最低为0.9914元。截至9月22日，单位净值为1.0011元。

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