市场持续震荡，化工钢铁有色不“香”了重仓顺周期板块基金跌幅居前

牛年开市以来，截止3月25日，上证指数和深证成指分别跌去7.98%、15.92%，创业板指跌幅更是达到22.2%，受此影响部分基金产品净值回撤幅度超过20%。

从基金整体表现来看，WIND数据显示，3月19日至25日，剔除区间内新成立的基金，权益类基金算术平均收益率为-2.77%，其中主动管理的权益类基金平均收益率为-3.09%。金融投资报记者注意到，受化工、钢铁、有色金属大幅下跌的影响，部分基金净值回撤明显。

■ 本报记者 刘庆华 实习生 刘敏

股 票 型：新基金小幅领涨

WIND数据显示，3月19日至25日一周时间内，在438只普通型股票基金中（仅计算A类份额，下同），只有14只基金收益为正，其中多只重仓医药板块基金以小幅收益领涨。

安信医药健康A、广发优势成长A、工银瑞信医药健康 A 分别以2.94%、1.54%、1.10%的收益率领先。其中，安信医药健康A和广发优势成长A均是成立于今年的新基金。根据基金2020年四季报，工银瑞信医药健康A去年年末重点配置了医药行业个股，重仓标的包括迈瑞医疗、长春高新、恒瑞医疗、康泰生物、药明康德、健帆生物等。在上述14只收益为正的基金中，同样重仓医药板块的还有工银瑞信医疗保健行业、前海开源中药研究精选A、鹏华医药科技、工银瑞信前沿医疗A、鹏华医疗保健、长盛医疗行业。

事实上，春节以来截止3月25日，申万一级行业指数显示，医药生物板块已经下跌了16.31%。与此同时，长盛医疗行业和鹏华医疗保健净值回撤幅度均超过20%，分别下跌了22.31%、22.87%。

相比而言，跌幅榜上就要“热闹”许多。共有112只普通型股票基金跌幅超过5%，占比达26%，其中广发资源优选A以-10.81%的收益率领跌。广发资源优选A在去年四季度末重点配置了有色、化工、半导体等行业的个股，前十大重仓股包括荣盛石化、桐昆股份、紫金矿业、赣锋锂业、隆基股份等。紧随其后的大摩进取优选、泰达宏利转型机遇、创金合信资源主题A、广发沪港深新起点A重点配置也与之相似，其收益率分别是-9.58%、-9.25%、-9.20%、-8.95%。

混 合 型：7只基金亏损超10%

混合型基金方面，在上述同源区间内，其整体算术平均收益率为-2.78%。在3400只混合型基金中，本周内实现正向收益的基金仅100只。

从具体表现来看，泰康品质生活A、嘉实新优选、广发成长精选A分别以2.3%、2.12%、2.11%的收益率领涨混合型基金。其中，泰康品质生活A成立于2020年末，广发成长精选A成立于今年年初，成立时间均不超过三个月。根据基金四季报，嘉实新优选作为偏债混合型基金，去年年末股票持仓在30%左右，并且其前十大重仓股个股持仓相对较低。该基金去年年末重仓标的包括美的集团、招商银行、五粮液、万科A等，具体持仓均在在1%-4%之间。并且该基金在春节以来的调整下，截止3月25日还实现了1.58%收益率。

跌幅榜上，共有7只基金以超10%的跌幅垫底，东吴配置优化A以-12.66%的收益率领跌。根据基金四季报，该基金去年年末也重点配置了化工行业的个股，前十大重仓股包括了荣盛石化、万华化学、华鲁恒升、龙蟠科技等。紧随其后的是由财通基金经理金梓才管理的四只基金，分别是财通科技创新A、财通智慧成长A、财通成长优选、财通价值动量，跌幅 为 11.48% 、11.23% 、10.90% 、10.83%。上述四只基金去年年末前十大重仓股非常相似，重点配置了通信、医药、化纤、化工等行业个股，包括了新易盛、九洲药业、博腾股份、天孚通信、司太立、恒力石化、荣盛石化、三环集团、万华化学等个股。

同样由金梓才管理的财通科创主题3年封闭运作、财通多策略福鑫也下跌明显，跌幅分别为9.8%、9.64%。值得一提的是，这两只基金去年年末的持仓也与上述四只基金非常相似。

指 数 型：化工和有色主题基金领跌

从指数基金的表现来看，上述同源数据显示，933只指数基金算术平均收益率为-2.9%。从板块来看，在28个申万一级行业中，有色金属板块以9.04%的跌幅垫底，钢铁、化工板块分别下跌了7.9%、7.65%，部分指数基金受此影响跌幅超10%。

指数基金依然由新成立基金领涨。华宝中证金融科技主题ETF、华安中证全指证券公司ETF近一周收益率分别为3.81%、1.88%，这两只ETF都成立于今年3月初。排在其后的汇安上证证券ETF、合煦智远国证香蜜湖金融科技指数A、南方中证500信息技术ETF、南方中证500信息技术ETF联接A的收益率分别为1.84%、1.69%、1.53%、1.45%。

金融投资报记者注意到，还有不少追踪中证全指指数的基金表现不错，包括了长盛中证全指证券、天弘中证全指证券公司ETF、博时中证全指证券公司、汇添富中证精准医疗A、华夏中证全指证券公司ETF、建信中证全指证券公司ETF等基金。

受化工板块、有色板块下跌的影响，指数基金跌幅榜上，由化工主题和有色金属主题基金垫底。国泰中证细分化工产业ETF、富国中证细分化工产业主题ETF、鹏华中证细分化工产业主题ETF、华宝中证细分化工产业主题ETF收益率领跌，其中跌幅最高的两只基金均成立于今年3月初。

跌幅榜上紧跟其后的是中信保诚中证800有色、南方中证申万有色金属ETF、建信中证细分有色金属产业主题ETF、国泰国证有色金属行业、南方中证申万有色金属ETF联接A。

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