年内回报率最高 54.96%投连险收益分化持续

随着年末的临近，2020年投连险成绩单亦初现影踪。华宝证券统计数据显示，截至11月，212个投连险账户单月平均收益为1.24%，其中多个账户单月收益率超5%。在此情况下，投连险年内回报率再度走高，最高为54.96%。

与此同时，不同投连险账户间收益亦在持续分化，部分账户年内回报率在2%以内，甚至出现亏损。

■ 本报记者 吉雪娇

41个账户年内回报率超30%

投连险，即投资连结保险，也称为变额寿险，在提供一定保险保障功能的同时，提供至少一个可选投资账户，以满足投资需求。

随着权益市场震荡攀升，近期，投连险账户收益出现回暖。据华宝证券统计数据，11月，投连险账户单月平均收益1.24%。纳入统计的212个投连账户中，有177个取得正收益，占比83.49%。

其中，多个账户单月收益率超5%。包括太平智选动力增长型（8.79%）、泰 康 优 选 成 长 型（8.42%）、新华创世之约（6.81%）、德华安顾价值增长（6.55%）、泰康安盈回报（5.95%）等。

随着收益飘红，部分投连险账户年内回报率也水涨船高。据不完全统计，截至11月，年内回报率超30%的投连险账户为41个，最高为54.96%。

具体来看，激进型账户持续领跑。45个账户中，26个账户年内回报率超30%。其中，太平策略成长型、中意积极进取型账户年 内 回 报 率 分 别 为 54.96% 、51.21%；同时，太平价值先锋型、泰康优选成长型、汇丰汇锋进取型、同方全球精彩型、瑞泰成长型账户年内回报率超过40%。

而在61个混合型账户中，回报率超过30%的账户为13个。混合偏股型基金（原中美）、招商信诺和谐A型收益居前，年内回报率分别为42.71%、39.74%。

投连险新增保费同比下降

相较于固收理财市场，从今年以来投连险收益表现来看，部分账户确实具有一定优势。不过，需要留意的是，较高的年内回报率并不意味着购买投连险没有风险。

“由于与权益市场表现呈现很强的正相关性，投连险投资收益波动性远高于万能险、年金险等保险产品，可能享有较高回报的同时，也需承担一定的风险。”业内人士指出。

事实上，在部分投连险账户收益飘红的同时，不同投连险账户间收益亦在持续分化，部分账户年内回报率在2%以内，甚至出现亏损。如德华安顺进取型壹-5.97%、恒安标准债券型-0.83%等。

而从消费者的表现来看，对于投连险亦持谨慎态度。据银保监会数据，今年前10月，投连险独立账户新增交费为297亿元，较去年同期317亿元减少20亿元。

另一方面，此前在包括分红险、投连险、万能险在内的人身保险新型产品销售过程中，个别销售人员存在以历史较高收益率进行披露、承诺保证收益等误导销售行为。“消费者应提高警惕，理性对待销售推荐行为，树立科学保险消费理念，认真了解保险合同条款。”上述业内人士提醒。

保单利益具有不确定性

值得留意的是，对于人身保险新型产品销售管理亦持续加强。12月14日，银保监会发布《互联网保险业务监管办法》指出，保险机构开展互联网保险业务，应加强销售管理，充分进行信息披露，规范营销宣传行为，优化销售流程，保护消费者合法权益。其中，保险产品为投连险、万能险等人身保险新型产品的，应按照银保监会关于新型产品信息披露的相关规定，清晰标明相关信息，用不小于产品名称字号的黑体字标注保单利益具有不确定性。

此前，11月25日，银保监会发布对十三届全国人大三次会议第5264号建议的答复。其中，对于保险产品展示方式，银保监会指出，目前，人身险产品中的分红保险、投资连结保险和万能保险配有产品说明书。为进一步提高条款的通俗性和可读性，银保监会拟指导中国保险行业协会建立各类人身保险产品条款整体框架，明确产品条款第一部分为阅读指引，主要内容包括产品主要责任、责任免除等与消费者利益密切相关内容，并增加案例演示。

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