结构性存款火了 接棒保本型产品

为了迎合资管新规的监管要求，银行明白拉存款的难度将越来越大，因此希望通过发行结构性存款来吸引储户。而对于投资者来说，结构性存款在收益和风险之中平衡，提供了比存款更高的收益，因此结构性存款成为个人和企业青睐的选择。

增长迅猛

结构性存款意外走红

“基本上都是保本的，一般就是三个月到半年期限，预期年化收益率4%左右，你也可以在手机银行上购买。”一银行网点的理财经理这样介绍“结构性存款”。

今年以来，结构性存款这个以往对投资者来说比较陌生的词汇突然走红。有银行理财经理告诉记者，去年年底不少银行开始力推结构性存款，因为大多数产品保本或者部分保本，在银行的销售比较受保守型客户欢迎。

数据也显示了结构性存款的“走红”。人民银行表示，截至2018年1月末，商业银行结构性存款接近8万亿元（79763.88亿元），同比增长38%。

保证基本收益

更高收益看标的

虽然带有“存款”一词，但是结构性存款并非传统意义上的存款，它是商业银行在吸收客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构，通过与国际、国内金融市场的利率、汇率、股票、基金、指数、商品等各类参数挂钩，使投资人在承担一定风险的基础上获得较普通存款更高收益的理财产品。

通俗来说，买入结构性存款后，投资者的钱被分为两部分，一部分购买存款等低风险产品，到期这部分本息收益会等于本金或者部分保证的本金，而另外一部分或者衍生的利息则作为衍生品投资，以博取高收益。也就是说，结构性存款的实际收益水平与挂钩的资产价格有关，利息要高于普通定存利息，但不一定能达到预期最高收益率，最终要看挂钩标的物的价格。

认清产品类别

选择适合自己的

那么，投资者应该如何购买结构性存款？恒丰银行研究院研究员李海静表示，对投资者来说，一方面要熟识产品，有些银行常把结构性存款放在理财产品板块中展示和销售，投资者要注意辨别是保本型的结构性存款产品还是非保本型的理财产品；另一方面要正确认识预期利息，尽管结构性存款属于低风险，但由于挂钩了黄金、汇率、股指等波动幅度较大的标的，其预期收益率变动也往往较大，客户有可能达到较高的预期收益，但也可能零收益。投资者应认清产品类别及挂钩标的，选择适合自己的产品。

（据新快报）

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